Louer ou acheter – comparer les coûts
Comparez location et achat sur la même durée avec vos hypothèses de taux, de prix et de placement. Distinguez paiements, coût économique et patrimoine final.
Un financement identique
Les deux options disposent au départ de l’apport et des frais d’achat. Le locataire les place, l’acheteur les utilise pour le logement. Chaque mois, le budget commun égale le paiement immobilier le plus élevé ; le solde est placé en fin de mois.
Capital et coût économique
Rembourser le capital réduit la dette sans constituer un second coût. Le logement est vendu à la fin. Frais de vente, prêt restant et 22 % d’une plus-value positive sont déduits. Aucun avantage fiscal pour une perte n’est supposé.
Vos hypothèses
L’évolution du prix et le rendement net sont vos choix. Incluez entretien et charges dans les dépenses courantes. Les intérêts sont calculés avant réduction fiscale. Les frais d’achat ne réduisent pas la plus-value modélisée ; reports et changements fiscaux sont exclus.
Exemple
Un logement de 1 000 000 SEK avec 200 000 SEK d’apport, sans intérêts et avec 2 000 SEK de charges mensuelles coûte 24 000 SEK sur un an à prix stable, sans frais. Un loyer de 5 000 SEK coûte 60 000 SEK. Sans rendement, le patrimoine final de l’acheteur dépasse celui du locataire de 36 000 SEK. Le remboursement du capital modifie paiements et dette, pas ce coût.
Méthode et limites
Scénario simplifié d’un logement privé en Suède vendu en fin de période. Il ne vérifie ni accord de prêt, ni amortissement légal, ni qualification fiscale. Réduction d’impôt sur intérêts, pertes, déductions individuelles, reports et travaux imprévus exclus. Prix et rendement futurs ne sont pas garantis.
Sources
Coût locatif moins coût d’achat : un montant positif favorise l’achat. Moyenne sur toute la période, vente comprise, avant réduction fiscale des intérêts ; le remboursement du capital ne constitue pas un coût.